Tips till entreprenörer
Att tänka på för dig som söker finansiering
Tillgång till finansiering är en av de viktigaste förutsättningarna för företag att starta, växa och förändras. Möjligheterna att finna kapital för sitt bolags expansion kan dock vara helt beroende av tillvägagångssätt.
Konkurrensen från de bolag som söker kapital för 2: a, 3: e eller 4: e gången ställer stora krav på den som söker för första gången. Att därför tänka igenom varför man söker kapital och noggrant arbeta igenom den affärsplan som ska ligga till grund för bolagets framgångar i framtiden blir allt viktigare. Att vara ute i god tid är nödvändigt då investerare lägger ner mycket tid på utvärderingen av potentiella investeringar.
1. Är riskkapital rätt finansieringsform för mitt projekt?
2. En affärsplan och inte en lista med löften
3. Teamet – vem skall leverera vad som sägs i affärsplanen?
4. Planera för exit redan från start
5. Ta råd från så många som behövs
6. Visa upp vem som leder företaget!
1. Är riskkapital rätt finansieringsform för mitt projekt?
Att som entreprenör ta in externa investerare och därmed nya delägare medför ofta en stor omställning. Riskkapitalinvesterare söker normalt en avkastningsnivå på sina enskilda investeringar som ligger på 20-50 % IRR (årlig avkastning). En entreprenör som ska närma sig denna grupp bör ställa sig frågorna: Kan mitt företag leverera detta? Är teamet tillräckligt drivande? Har vi den rätta produkten och marknadskontakten för att kunna lyckas?
Det är viktigt att komma ihåg att antalet sökande som får kapital investerat i sina företag är betydligt färre än de som inte får.
2. En affärsplan och inte en lista med löften
En välskriven affärsplan är i många fall det bästa sättet för entreprenören att skapa intresse för sitt projekt. Investerarna förväntar sig realistiska intäktsprognoser. Utgångspunkten för dessa förväntningar skall vara baserade på väl genomtänkta, bottom-up prognoser med uppgifter kund för kund och aktiviteter som behövs för bearbetningen.
Det är inte excelbladsautomatik som skall visa på visionen och framtidsutsikterna utan de underbyggda prognoserna och planerna.
En konkret och tydlig affärsplan redan i företagets tidiga livstid är ett måste. Påståenden skall undvikas så mycket som möjligt.
3. Teamet – vem skall leverera vad som sägs i affärsplanen?
Ledningen i företaget förväntas utföra vad som sägs i affärsplanen. Att inte utlova mer än vad som kan levereras är därför viktigt. Inte minst med tanke på framtida investeringsrundor där ett gott track record från tidigare planer kan vara helt nödvändigt för framgång.
Vilka är de som skall bidra i arbetet att klara affärsplanens förväntningar? Här är det viktigt att visa att det finns tillgång till kompetent personal i företaget eller som kan anställas framöver.
Det behövs också ett nätverk av expertis och kunskap, allt från legal till marknads- och strategikompetens. Att visa upp en ambition och vilja till att ta åt sig av nödvändig extern kunskap kan vara helt avgörande för att kunna attrahera investerarnas intresse samt att påvisa vilka kompetenser som måste rekryteras, bytas ut och/eller uppgraderas. Att kunna påvisa erfarenhet från tidigare lyckosamma expansionsprojekt är en stor fördel.
4. Planera för exit redan från start
En riskkapitalist har till uppgift att leverera avkastning till sina investerare. Det är därför viktigt att ge en tydlig bild av att det inte är den enskilde personen i företaget som är det övergripande viktiga, utan att det är projektet/företaget som skall nå framgång och därmed personerna och investerarna.
Visa därför upp en god insikt i hur marknaden ser ut vad gäller konkurrenter, storlek, marknadsstruktur (köpare/säljare) etc. samt en vision av hur en exit skulle kunna gå till och vilka som kan vara de aktuella köparna.
5. Ta råd från så många som behövs
Att söka kapital kan för den sökande vara en engångsuppgift. Däremot för investerarna så är det deras heltidssysselsättning. Sök därför råd från många källor med insikt i investeringsprocesserna. Dessa källor kan vara revisorer, advokater, corporate finance- och bankfolk samt andra entreprenörer. Syftet med informationsinsamlingen är att skapa ett realistiskt investeringsprospekt vad gäller villkor och värderingar som komplement till affärsplanen.
Rådgivarna har även kunskap om vilka riskkapitalister som investerar i vilka projekt och kan därmed effektivisera kapitalsökningen. Tänk även på att du som entreprenör kommer att sitta i samma båt som investerarna under ett antal år framåt. Det är därför viktigt att göra en egen utvärdering av potentiella investerare, och exempelvis se till dennes nätverk och track reckord.
Att söka hjälp för att kommunicera investeringsprospektet till investerarna kan också vara ett gott råd för att anpassa presentationen till olika situationer alltifrån så kallade elevator pitches, korta koncisa, till långa kompletta genomgångar. En sådan rådgivare kan vara Connect, som också hjälper till med investment forums och kontakter med investerare och andra rådgivare som finns i SVCAs medlemsregister.
6. Visa upp vem som leder företaget!
I tidigare punkt har poängterats vikten av ett starkt ledningsteam, starkt nätverk och styrelse, men dessa kan inte ersätta den viktiga roll som VD har för att presentera och förmedla känslan av en spännande investeringspropå. Att delegera presentationsarbetet skall undvikas. Ett gott och utvecklande samarbete börjar redan vid första mötet.